El abogado Gregorio Dalbón amplió su denuncia penal y pidió la detención del ministro de Economía, Luis Caputo, y del presidente del Banco Central de la República Argentina (BCRA), Santiago Bausili, por las operaciones con derivados sobre oro que la entidad realizó durante 2025. La solicitud también alcanza a Juan Curutchet, director del BCRA y superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias. La presentación quedó sujeta a la evaluación del juzgado interviniente.

La denuncia atribuye de manera provisoria posibles delitos de administración fraudulenta en perjuicio de la administración pública, abuso de autoridad, incumplimiento de los deberes de funcionario público y asociación ilícita. No implica una imputación judicial ni una orden de arresto, ya que esas medidas dependen de la Justicia y del Ministerio Público Fiscal.

El dato que desencadenó la presentación

El escrito se apoya en el informe de la Auditoría General de la Nación (AGN) sobre los estados contables del BCRA al 31 de diciembre de 2025, aprobado el 8 de octubre. Según ese documento, las operaciones de derivados cuyo activo subyacente fue el oro registraron una pérdida de $1.469.155 millones a valores de cierre, equivalentes a USD 1.023 millones, con egresos de divisas.

El resultado se compuso de $1.400.793 millones (USD 960,2 millones) anotados como resultado negativo por opciones, y de $68.362 millones (USD 62,8 millones) en primas de opciones. En contraste, la tenencia de oro generó durante ese ejercicio una ganancia por diferencias de cotización de $8.002.500 millones, según los datos contables citados en la denuncia.

"Hay una pregunta que resume el caso: si fue una cobertura, ¿quién decidió cómo hacerla, quién la ejecutó y cuánto costó? La AGN registró un resultado negativo de USD 1.023 millones en las operaciones con derivados sobre el oro, con egresos de divisas. Esa cifra merece una explicación completa", puntualizó Dalbón este lunes en diálogo con Infobae.

Los argumentos del abogado

Dalbón sostuvo que la investigación debe reconstruir el recorrido de cada operación: quién fue el intermediario, cuánto cobró de comisión, quién lo eligió y con qué criterios. "No alcanza con ponerle la etiqueta de 'cobertura'; hay que mostrar los contratos, las decisiones y las liquidaciones", planteó.

El letrado también citó versiones periodísticas sobre una posible estrategia de cobertura conocida en el mercado como "collar", que combina compra y venta de opciones. Sin embargo, la presentación aclara que esa descripción deberá corroborarse con los contratos y la documentación del BCRA.

La denuncia identifica a Caputo por su eventual intervención en la estrategia de administración de las reservas de oro. Dalbón pidió determinar si el funcionario impartió instrucciones, coordinó o tomó conocimiento de las operaciones, pese a la autonomía que la Carta Orgánica reconoce al BCRA frente al Poder Ejecutivo.

Respecto de Bausili, el escrito remarca que la Carta Orgánica le asigna la administración y representación legal de la entidad. La pesquisa propuesta busca establecer si participó en la propuesta, aprobación, firma o ejecución de los contratos de derivados. En el caso de Curutchet, titular de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias, se investiga su rol en el control de esas operaciones.

El párrafo incorporado por la AGN a la auditoría señala que el BCRA concertó derivados liquidables en dólares con fines de cobertura y que, al cierre de 2025, ya no mantenía posiciones de ese tipo. La causa ahora queda en manos del juzgado, que deberá resolver si admite el pedido de detención y avanza con las imputaciones.